盛宝优配 A股20年不变的12条铁律，我用实战拆透背后的真逻辑

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最近看到一份“A股20年不变铁律”的清单，里面写着“重大节日提前减仓”“低位地量可关注”等12条内容，不少散户把这些当“炒股圣经”，却没琢磨透每条铁律的适用场景和背后逻辑，生搬硬套反而亏了钱。我在A股摸爬了12年，踩过不少坑也攒了些实战经验，今天就把这些铁律掰开揉碎了讲，不是说这些规律没用，而是想让大家知道什么时候用、怎么用才对，避免掉进“教条式炒股”的陷阱。

先说说“遇到重大节日，提前1周减仓甚至空仓”这条，我刚入市那几年严格照做，确实躲过了几次节日后的回调，但2025年春节前我清仓了中际旭创，节后这只股却因为光模块订单利好涨了20%，让我白白错过收益。后来才明白，这条铁律的核心不是“节日必跌”，而是节日期间市场休市，海外消息、政策变化都可能带来不确定性，资金出于避险需求会提前撤离。但如果节前行业出了明确的利好政策，或者公司发布了超预期的业绩，节日后的股价反而可能上涨。比如2025年国庆节前，新能源赛道出台了装机量补贴政策，节前减仓的投资者，节后就错过了光伏板块的上涨行情。所以这条铁律要结合市场环境看，不能一刀切，要是节前市场情绪高涨、有明确利好，反而不用盲目减仓。

再看“每个板块都有自己的领头羊或龙头，一般都有1-3个”，这是我觉得最实用的一条，但很多人对“龙头”的理解太表面，以为涨得最多的就是龙头。其实板块龙头分两种，一种是“业绩龙头”，比如宁德时代在动力电池板块，靠业绩和技术占据绝对地位；另一种是“情绪龙头”，比如某只小盘股在AI行情里率先涨停，带动板块炒作。2025年算力板块的龙头是中际旭创，它既是业绩龙头（800G光模块市占率第一），也是情绪龙头，股价涨了一倍多，而板块里的其他跟风股，涨幅最多只有30%。选龙头的关键是看它对板块的带动性，要是一只股票涨了，板块里的其他股票却没反应，那大概率不是真龙头。而且龙头的地位也不是一成不变的，比如2025年半导体板块，之前的龙头因为业绩不及预期被取代，新的龙头靠技术突破接棒，这就需要我们及时更新对龙头的判断。

“如果资金不大，每年抓到1次主升浪就够了，千万不要时时刻刻满仓”，这条铁律戳中了很多散户的痛点。我身边有个朋友，本金只有10万，却天天满仓换股，一年交易了上百次，手续费花了几千块，最后还亏了2万。而我2025年只抓住了中际旭创的主升浪，投入5万赚了4万，剩下的资金一直空仓，收益反而比满仓操作的朋友高。主升浪是股票上涨最猛的阶段，资金不大的散户，只要抓住一次，收益就能很可观，而满仓操作的风险在于，一旦踩中一只下跌的股票，之前的收益可能全部回吐。不过抓主升浪也不是靠运气，要结合板块趋势和公司基本面，比如2025年的光模块主升浪，是因为全球算力需求爆发，中际旭创的订单超预期，提前看懂这些逻辑，才能抓住机会。

“大盘狂跌时最好选股，但不要去追涨”，这条铁律的核心是“跌出来的机会”，但很多人在大盘暴跌时要么恐慌割肉，要么盲目抄底。2025年4月大盘因为外围利空跌了10%，我却在这段时间选到了紫金矿业，当时它的股价因为大盘下跌跟着回调，但铜价还在上涨，公司的产能也在释放，基本面没有问题。我在股价回调到60日均线时买入，两个月后股价涨了30%。大盘暴跌时，优质股票的股价会被错杀，这时候选股的关键是看公司的基本面，要是业绩稳定、行业有政策支持，就是抄底的好机会；但如果是公司自身出了问题，比如业绩亏损、违规被查，就算股价跌得再多，也不要碰。而且抄底时要分批买入，不要一次性满仓，避免股价继续下跌带来的风险。

“洗盘和出货的区分，关键是看缩量还是放量，洗盘不放量，放量一般是出货”，这条铁律被很多人奉为圭臬，但实际操作中，我发现不是所有的放量都是出货，也不是所有的缩量都是洗盘。2025年新易盛在上涨过程中出现过一次放量阴线，换手率达到15%，很多散户以为是主力出货，纷纷卖出，结果股价后来又涨了50%。我查了当时的交易数据，发现这次放量是主力之间的换手，并非出货，而且公司的800G光模块订单还在增加，基本面没有变化。而真正的出货，往往是在股价高位出现连续放量阴线，且公司的基本面开始走弱，比如2025年某只消费股，股价在高位放量下跌，同时公司发布了业绩下滑的公告，这就是典型的出货。所以区分洗盘和出货，不能只看量能，还要结合股价位置和公司基本面，否则很容易被主力骗走筹码。

“成交量是股票的核心，低位地量可关注、介入，高位放量时要离场”，成交量确实是反映资金动向的重要指标，但“低位地量”和“高位放量”的判断要结合趋势。比如一只股票在下跌趋势中出现地量，可能只是下跌中继，不是买入信号；而在上升趋势中出现地量调整，才是关注的机会。2025年比亚迪的股价在上升趋势中出现过一次地量，当时成交量只有平时的三分之一，我判断是主力洗盘，买入后股价涨了20%。而高位放量也要看情况，如果股价在高位放量，但公司的业绩还在增长，可能是新资金进场，股价还能继续上涨；如果业绩已经见顶，放量就是离场信号。比如2025年某只白酒股，股价在高位放量，同时公司的营收增速放缓，这就是明确的离场信号。

“碰到重大利好，当天不出货的话，记住高开高卖、利好兑现往往伴随风险”，这条铁律在大多数情况下是对的，但也要看利好的含金量。如果是短期利好，比如公司获得了一个小订单，利好兑现后股价大概率下跌；如果是长期利好，比如公司突破了核心技术，或者行业出台了重磅政策，利好兑现后股价可能继续上涨。2025年宁德时代发布了半固态电池技术突破的利好，当天股价高开，很多散户按照“高开高卖”的思路卖出，结果后来股价因为技术落地涨了30%。所以面对利好，要先判断利好的类型，短期利好可以逢高卖出，长期利好则可以继续持有，不要被教条束缚。

“站上5日线以上的票，不轻易卖；躺在60日均线以下的票，不买”，这两条是关于均线的操作技巧，我用下来觉得要结合趋势看。在上升趋势中，股票站上5日线后，往往会沿着5日线上涨，这时候持有是对的；但在下跌趋势中，股票偶尔站上5日线，可能只是反弹，很快会跌回去，这时候就不能盲目持有。60日均线是股票的中期趋势线，一只股票如果长期在60日均线以下，说明中期趋势向下，买入的风险很大；但如果是刚跌破60日均线，且公司的基本面没有问题，可能是短期调整，反而可以关注。2025年中科曙光因为大盘下跌跌破60日均线，但它的算力业务订单还在增加，我在股价回到60日均线时买入，后来赚了25%。所以均线只是参考，还要结合公司的基本面和市场趋势。

“上升趋势中回调到5日线，是买点；回踩到20日线，有支撑；5日线上穿10日线，是买点”，这三条都是上升趋势中的买入信号，但实际操作中，我发现买点的有效性和量能有关。比如上升趋势中股票回调到5日线，如果量能萎缩，说明抛压不大，是买点；如果量能放大，说明有资金出逃，可能不是好的买点。2025年新易盛在上升趋势中回调到5日线，量能萎缩到平时的一半，我买入后股价很快反弹；而另一只股票回调到5日线时量能放大，买入后又跌了10%。20日线的支撑作用也不是绝对的，如果市场情绪太差，股票可能会跌破20日线，这时候就要及时止损。5日线上穿10日线的“金叉”信号，也要看金叉出现的位置，在低位出现金叉，有效性更高；在高位出现金叉，可能是诱多信号。

分析完这12条铁律，我发现它们的核心都是“顺势而为、结合基本面”，没有一条是可以脱离市场环境和公司实际情况单独使用的。很多散户炒股亏了钱，不是因为这些铁律没用，而是把它们当成了“万能公式”，不管什么情况都生搬硬套。比如有人不管大盘趋势，只要股票站上5日线就买，结果在下跌趋势中反复被套；有人看到放量就以为是出货，结果卖飞了龙头股。

说到这里，不得不提咱们国家对资本市场的监管和引导政策，这也是普通投资者能更理性运用这些铁律的重要保障。2025年证监会发布了《关于加强投资者教育工作的指导意见》，明确提出要引导投资者树立理性投资、价值投资的理念，避免盲目跟风炒作。同时，沪深交易所也加强了对市场操纵、虚假信息披露的查处力度，让市场环境更加规范，那些靠虚假信号误导散户的行为越来越少。还有2025年出台的《上市公司信息披露管理办法》，要求上市公司更及时、准确地披露业绩和重大事项，让投资者能更便捷地获取公司的基本面信息，这也让我们在运用铁律时，能有更扎实的基本面依据。

我身边也有不少投资者问我，“有没有一劳永逸的炒股方法”，其实真没有。炒股就像打仗，铁律是“兵法”，但战场的形势千变万化，需要根据实际情况灵活应对。比如同样是“低位地量”，在牛市里可能是上涨的信号，在熊市里可能只是下跌中继；同样是“龙头股”，在不同的行业周期里，龙头的标准也不一样。

这些年我总结的炒股心得是，铁律可以作为参考，但更重要的是培养自己的独立判断能力。要学会看行业趋势、分析公司基本面，结合技术指标和市场情绪做决策，而不是照搬别人的经验。比如我现在选股，会先看行业有没有政策支持，再看公司的业绩和竞争力，最后用成交量、均线等指标找买点，这样做虽然麻烦，但能大大降低踩坑的概率。

最后想跟大家探讨一下：你在炒股过程中，有没有用过这些所谓的“铁律”？是帮你赚到了钱，还是让你亏了钱？你觉得炒股最重要的能力是记住这些规律，还是培养独立判断的思维？欢迎在评论区留下你的看法，咱们一起交流学习，在A股里少走弯路。

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